Do Reddito Per Azione Stock Option Effetto

L'utile diluito per azione di Formula L'utile diluito per azione di Formula utile diluito per azione è il risultato di un periodo di riferimento per ogni azione ordinaria in circolazione durante questo periodo. La misura include il numero di azioni che sarebbero state in circolazione durante il periodo se la società ha emesso azioni comuni per tutti i potenziali azioni ordinarie diluitivo in circolazione durante il periodo. La ragione per affermare l'utile diluito per azione è così che gli investitori possono determinare in che modo l'utile per azione attribuibile ad essi potrebbero essere ridotti se una varietà di strumenti convertibili dovesse essere convertito in magazzino. Così, questa misura presenta il caso peggiore per gli utili per azione. L'utile per condividere informazioni solo bisogno di essere riportato da aziende pubblicamente possedute. Se una società ha più tipi di azioni di azioni ordinarie nella sua struttura del capitale, deve presentare entrambi l'utile base per azione e l'utile diluito per condividere informazioni Ciò deve avvenire sia per reddito dell'operatività corrente e l'utile netto. Queste informazioni sono riportate sul reddito companyrsquos dichiarazione. Per calcolare l'utile diluito per azione, includono gli effetti di tutte le potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo. Ciò significa che si aumenta il numero di azioni in circolazione per la media ponderata delle azioni ordinarie addizionali che sarebbero state in circolazione se la società aveva convertito tutte le potenziali azioni ordinarie diluitivo di azioni ordinarie. Questa diluizione può influenzare il conto economico al numeratore dei guadagni diluitivi per calcolo della quota. La formula è: (utile o perdita attribuibile agli azionisti comuni di capogruppo interessi dopo le imposte sul debito convertibile dividendi privilegiati convertibili) (numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante il periodo di Tutti diluitivo potenziale azioni ordinarie), potrebbe essere necessario fare due adattamenti il ​​numeratore di questo calcolo. Essi sono: Interessi passivi. Eliminare qualsiasi interessi passivi associati con diluitivo potenziale azioni ordinarie, in quanto si assume che tali azioni vengono convertiti in azioni ordinarie. La conversione eliminerebbe il debito companyrsquos per interessi passivi. I dividendi. Regolare per l'impatto al netto delle imposte di dividendi o altri tipi di potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo. Potrebbe essere necessario apportare modifiche aggiuntive per il denominatore di questo calcolo. Essi sono: le azioni anti-diluitivo. Se ci sono azionari emissioni contingenti che avrebbero un impatto anti-diluitivo sull'utile per azione, non includerli nel calcolo. Questa situazione si verifica quando un business subisce una perdita, perché comprese le quote di diluizione nel calcolo ridurrebbe la perdita per azione. azioni diluitivo. Se esiste la possibilità di diluizione azioni ordinarie, aggiungere tutti al denominatore delle calcolo dell'utile diluito per azione. A meno che non vi è più informazioni specifiche disponibili, supporre che tali azioni sono emesse all'inizio del periodo di riferimento. terminazione titoli diluitivo. Se un'opzione di conversione decade nel corso del periodo di riferimento per i titoli convertibili diluitivi, o se il relativo debito è estinto nel periodo di riferimento, l'effetto di questi titoli dovrebbero ancora essere inclusi nel denominatore delle calcolo dell'utile diluito per azione per il periodo durante il quale erano eccezionali. Oltre alle questioni appena notato, qui ci sono un certo numero di situazioni aggiuntive che potrebbero influenzare il calcolo dell'utile diluito per azione: prezzo di esercizio più vantaggiosa. Quando si calcola il numero di potenziali azioni che potrebbero essere emesse, farlo utilizzando il tasso di conversione più vantaggiosa dal punto di vista della persona fisica o giuridica che detiene la sicurezza da convertire. Insediamento ipotesi. Se vi è un contratto aperto che potrebbe essere risolta in magazzino o in contanti comune, presumere che sarà regolato in azioni ordinarie, ma solo se l'effetto è di diluizione. La presunzione di insediamento in magazzino può essere superato se non vi è una base ragionevole per aspettarsi che il regolamento sarà parzialmente o interamente in contanti. Effetti di strumenti convertibili. Se ci sono strumenti convertibili in circolazione, includere il loro effetto diluitivo se diluire l'utile per azione. Si dovrebbe prendere in considerazione azioni privilegiate convertibili di essere anti-diluitivo quando il dividendo sulle azioni convertite è maggiore di utile base per azione. Allo stesso modo, il debito convertibile è considerato anti-diluitivo quando gli interessi passivi su eventuali azioni convertite supera l'utile base per azione. esercizio delle Opzioni. Se ci sono delle opzioni diluitivo e warrant, supporre che essi sono esercitate a loro prezzo di esercizio. Poi, di convertire il ricavato nel numero totale di azioni che i titolari avrebbero acquistato, con il prezzo medio di mercato nel periodo di riferimento. Quindi utilizzare nelle calcolo dell'utile diluito per azione la differenza tra il numero di azioni assunte siano stati emessi e il numero delle azioni assunte a sono stati acquistati. Opzioni put. Se ci vengono acquistati opzioni put, includerli solo nelle calcolo dell'utile diluito per azione se il prezzo di esercizio è superiore al prezzo medio di mercato nel periodo di riferimento. opzioni put scritte. Se c'è un'opzione put che richiede un business per riacquistare proprie azioni, includerlo nel calcolo dell'utile diluito per azione, ma solo se l'effetto è di diluizione. Opzioni di chiamata. Se ci vengono acquistati opzioni call, includerli solo nelle calcolo dell'utile diluito per azione se il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo di mercato. Compensazione in azioni. Se i dipendenti sono assegnati azioni che non sono ancora maturate o stock option come forme di compensazione, il trattamento di queste sovvenzioni come opzioni nel calcolo dell'utile diluito per azione. Considerate queste borse di essere in circolazione alla data di assegnazione, piuttosto che qualsiasi data di maturazione più tardi. Esempio dell'utile diluito per azione Lowry Locomotion guadagna un utile netto di 200.000, ed ha 5.000.000 di azioni ordinarie in circolazione che vendono sul mercato aperto per una media di 12 dollari per azione. In aggiunta, ci sono 300.000 opzioni in circolazione che possono essere convertiti in azioni ordinarie Lowryrsquos a 10 ciascuno. Lowryrsquos utile base per azione è di 200.000 dividere 5.000.000 azioni ordinarie, o 0,04 dollari per azione. controllore Lowryrsquos vuole calcolare la quantità di utili diluiti per azione. Per fare ciò, segue questi passaggi: calcolare il numero di azioni che sarebbero state emesse al prezzo di mercato. Così, egli moltiplica le 300.000 opzioni per il prezzo medio di esercizio di 10 per arrivare ad un totale di 3.000.000 pagati per l'esercizio delle opzioni da parte dei titolari. Dividere l'importo pagato per l'esercizio delle opzioni da parte del prezzo di mercato per determinare il numero di azioni che potrebbero essere acquistati. Così, egli divide il 3.000.000 versato per l'esercizio delle opzioni per il prezzo medio di mercato del 12 per arrivare a 250.000 azioni che avrebbero potuto essere acquistati con i proventi delle opzioni. Sottrarre il numero di azioni che avrebbero potuto essere acquistati dal numero di opzioni esercitate. Così, egli sottrae le 250.000 azioni potenzialmente acquistate dai 300.000 opzioni per arrivare ad una differenza di 50.000 azioni. Aggiungere il numero incrementale di azioni alle azioni già in circolazione. Così, aggiunge le 50.000 azioni incrementali per l'esistente 5.000.000 per arrivare a 5.050.000 azioni diluite. Sulla base di queste informazioni, il regolatore arriva l'utile diluito per azione di 0,0396, per i quali il calcolo è: 200.000 profitto dividere netto 5.050.000 comune sharesHow fanno i dividendi in azioni influenzano il utili portati a nuovo conto o meno un dividendo versato agli azionisti colpisce i companys emissione a nuovo conto guadagni dipende interamente dal tipo di dividendo. Mentre i dividendi in contanti hanno un effetto diretto sugli utili non distribuiti, l'emissione di dividendi è leggermente più complicato. Quando una società vuole emettere dividendi ai suoi azionisti, ma pretende molto avere liquidità in eccesso a portata di mano, si può scegliere di rilasciare un dividendo in azioni. Le aziende possono anche scegliere questa opzione come un mezzo per diminuire il valore delle azioni esistenti, riducendo il prezzo ai guadagni (PE) il rapporto e gli altri parametri finanziari importanti. Chiamato anche azioni gratuite, un dividendo in azioni influisce sulla companys bilancio in modi diversi a seconda delle dimensioni del rilascio. Se il numero delle azioni in circolazione è aumentato di meno di 20 a 25, il dividendo è considerato piccolo. Quando una piccola dividendo in azioni è dichiarata, l'account guadagnando trattenuta viene addebitato dal prodotto del prezzo corrente di mercato per azione, il numero delle azioni in circolazione e la percentuale dividendo in azioni. Questa formula restituisce il valore delle azioni di fx in dollari. Ad esempio, se la società ABC ha 1,5 milioni di azioni di vendita in essere al 50 per azione e annuncia un dividendo 10 stock, quindi il conto profitti viene addebitato 1.500.000 10 50, o 7,5 milioni. Se tale importo sono stati versati come un dividendo in contanti. questa sarebbe la fine del calcolo. Tuttavia, dal momento che la società non ha versato alcun denaro e il valore del business rimane stabile, questa cifra è semplicemente riassegnato dal conto guadagnare trattenuto per la contabilità di magazzino capitale versato e comuni al momento del rilascio della fx share. L'account azioni ordinarie è accreditato di un importo pari al prodotto tra il numero di nuove azioni emesse moltiplicato per il valore nominale per azione. Il resto è accreditato come capitale versato. Se le azioni nell'esempio sopra hanno un valore nominale di un centesimo, quindi l'importo accreditato di azioni ordinarie è 1.500.000 10 0,01, o 1.500. I restanti 7.498.500 viene accreditato al conto capitale versato. Il valore complessivo della società rimane invariato, ma l'allocazione delle risorse è cambiata. Se il dividendo in azioni aumenta il numero di azioni in circolazione da più di 20 a 25, è considerato un grande dividendo e la contabilità cambia leggermente. In questo caso, solo il valore nominale delle nuove azioni è addebitato sul conto profitti e riassegnato allo stock conto comune, una volta che il dividendo viene distribuito. Se società ABC invece annunciato un dividendo di 50, quindi l'importo totale addebitato dal conto profitti sarebbe 1.500.000 50 0,01, o 7.500. Dal momento che solo il valore nominale delle azioni fx viene preso in considerazione, non è accreditato sul conto del capitale versato a prescindere dal prezzo di mercato per azione. Mentre un piccolo dividendo ha un effetto maggiore sul conto profitti. il valore complessivo della società in realtà non è influenzato dalla dividendi in azioni di qualsiasi dimensione. Ulteriori informazioni su come i diversi tipi di dividendi, come i dividendi in contanti e dividendi azionari, colpiscono un bilancio Companys, basato. Leggi risposta Scopri come distribuzione di dividendi colpisce un companys utili portati a nuovo, tra cui la differenza tra i dividendi in contanti. Leggi risposta Scopri come dividendi sono contabilizzati e perché contanti o dividendi su azioni normali o privilegiate non sono considerati una. Leggi risposta Ulteriori informazioni su dividendi e che rappresenta su un bilancio companys colpiscono, come liquidità, patrimonio netto e. Leggi risposta Lo scopo dei dividendi è quello di restituire la ricchezza di nuovo agli azionisti di una società. Ci sono due tipi principali di dividendi. Leggi risposta Ulteriori informazioni su dividendi in contanti e come influenzano un companys capitale circolante attraverso la riduzione del contante o la registrazione di un dividendo. Leggi risposta Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare una compensazione per diritti di opzione individual. How colpisce EPS Nessun singolo numero può riflettere appieno una performance finanziaria companyrsquos. Ma gli investitori società pubblica, così come gli analisti finanziari e il business media, in generale credo che l'utile per azione (EPS) arriva vicino. Data l'importanza di EPS, itrsquos importante capire come programmi di compensazione basati su strumenti finanziari influenzano il calcolo. sono tenuti a presentare EPS sui loro conti economici in base alle Aziende con tenuta pubblicamente azioni ordinarie mdash o potenziale azioni ordinarie, comprese le compensazioni mdash azionario basato Financial Accounting Standards Boardrsquos (FASBrsquos) Accounting Standards codificazione (ASC) 260. In generale, questo prende due forme: 1. base. Questo è il reddito disponibile agli azionisti comuni (vale a dire, l'utile o la perdita netta adjusted di dividendi privilegiati) diviso per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione. La media ponderata è utilizzato perché il numero di azioni in circolazione può variare nel corso di un periodo di riferimento. Così, il numero di azioni è ponderata nel tempo in base alla frazione del periodo di riferimento durante il quale le azioni sono eccezionali. (Vedi le ldquoEPS barra laterale in motionrdquo per un esempio.) 2. diluito. Le aziende con capitale ldquocomplex structuresrdquo mdash quelli con potenziale comune magazzino mdash deve anche segnalare EPS diluito. Potenziale azioni ordinarie può assumere la forma di opzioni, warrant, titoli convertibili o altri strumenti finanziari diluitivi che, al momento dell'esercizio o della conversione, aumenterebbe il numero di azioni ordinarie e, di conseguenza, ridurre EPS. Diluito EPS presuppone che potenziali azioni ordinarie sono emesse e aggiunge che il numero al denominatore della formula EPS (a meno che, come discusso qui di seguito, le azioni avrebbero un effetto antidiluitivi). Per misurare con precisione l'impatto sul EPS, itrsquos anche necessario apportare alcune modifiche al numeratore. Per esempio, se diluito EPS assume la conversione di azioni privilegiate o di titoli di debito in azioni supplementari di azioni ordinarie, i guadagni utilizzati nel numeratore devono essere regolati in modo da riflettere evitato dividendo preferenziale e il pagamento degli interessi e altri cambiamenti che deriverebbero. Entrambi i calcoli sono significativi. Base per azione riflette la capacità di guadagno corrente di un azioni ordinarie companyrsquos, mentre EPS diluito misure come l'esercizio o la conversione di titoli diluitivi interesserebbero EPS in caso tutti erano esercitabili o convertibili. Impatto delle opzioni Il potenziale impatto di compensazione azionario sulla base di EPS dipende dal tipo di compensazione. Le stock option, per esempio, arenrsquot inclusi nel calcolo del EPS di base. Ma ai fini di EPS diluito, itrsquos presume che le opzioni sono esercitate all'inizio del periodo di riferimento (o, se successiva, al momento del rilascio). Per le opzioni, ASC 260 richiede alle aziende di utilizzare la ldquotreasury magazzino methodrdquo per calcolare EPS diluito. Questo metodo presuppone che l'azienda utilizza il ricavato da un esercizio di un'opzione ipotetica di riacquisto di azioni ordinarie in circolazione al prezzo medio di mercato nel periodo di riferimento. procede Assunta includono il prezzo di esercizio, nonché di talune agevolazioni fiscali e costi di compensazione riconosciute connessi con l'esercizio di un'opzione. Tuttavia, quando therersquos una perdita per il periodo di riferimento, le potenziali azioni comuni arenrsquot incluse nel calcolo dell'utile diluito per azione perché farlo sarebbe antidiluitivi. Questo potrebbe essere il caso se, ad esempio, il prezzo di esercizio è superiore al valore di mercato stockrsquos. In queste circostanze, il numero presunto di azioni acquistate indietro dalla società supererebbe il numero presunto di azioni emesse al titolare dell'opzione, causando una perdita netta di azioni ordinarie. Effetto di restricted stock di azioni vincolate e unità di azioni vincolate (RSU) sono trattati come opzioni per scopi EPS. Nella maggior parte dei casi, i premi non attribuite sono esclusi da EPS di base e sono inclusi nella EPS diluito. Una volta acquisiti, questi premi sono compresi nel EPS di base mdash anche se, nel caso di RSU, le azioni havenrsquot stato effettivamente rilasciato. Ai fini del calcolo dell'utile diluito per azione, magazzino e Rsu limitato sono considerati essere all'inizio di un periodo di riferimento, anche se il servizio theyrsquore contingente su un employeersquos continuato. Ma i premi basati sulle prestazioni che sono contingenti sui guadagni o obiettivi di prezzo del arenrsquot inclusi in EPS diluito a meno che tali obiettivi sono stati raggiunti a partire dalla fine del periodo di riferimento. In determinate circostanze, azioni vincolate non attribuite o RSU sono incluse nel calcolo del EPS di base. Questo è il caso in cui i premi non attribuite pagano dividendi nonforfeitable e, di conseguenza, sono considerati ldquoparticipating securitiesrdquo sotto ASC 260rsquos methodrdquo ldquotwo-class per il calcolo EPS di base. Questo metodo si applica un criterio di ripartizione ldquoearnings che determina l'utile per azione per ciascuna classe di azioni ordinarie e di sicurezza partecipante secondo dividendi dichiarati (o accumulati) e diritti di partecipazione in earnings. rdquo non distribuiti Questo approccio riconosce l'impatto dei dividendi nonforfeitable su EPS di base indipendentemente dal se premi azionari effettivamente a maturazione. Prendere in considerazione tutti i fattori Quando si valuta che tipo di compensazione incentivo a premio, essere sicuri di prendere in considerazione l'impatto potenziale sul vostro bilancio companyrsquos. I termini e le condizioni di compensazione equità-based come le stock option, azioni vincolate e Rsu specifici possono fare una grande differenza nel modo in theyrsquore trattati a fini di EPS. Naturalmente, itrsquos importante prendere in considerazione altre implicazioni finanziarie e fiscali pure. toro Per capire come compenso per diritti di opzione può influenzare EPS, si consideri il seguente esempio: Il 1 gennaio 2010, una società pubblica ha avuto 150.000 azioni ordinarie in circolazione. Aveva anche 20.000 azioni privilegiate del valore nominale di 100 per azione e una preferenza 6 dividendo. Il 1 ° settembre, la società ha emesso un ulteriore 30.000 azioni ordinarie. Il suo utile netto per l'anno è stato di 2 milioni. Per EPS base, dividendi privilegiati devono essere calcolati: 20.000 azioni volte 100 volte 6 120.000. La media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione companyrsquos è: impatto dei dividendi in azioni e frazionamenti azionari sull'utile per azione (EPS) Dividendi in azioni sono pagamento di ulteriori azioni agli azionisti comuni. Ad esempio, si supponga una società annuncia un dividendo 5 stock a tutti gli azionisti di record. Per ogni 100 azioni possedute, gli azionisti ricevono altri 5 azioni. In caso di spaccature. l'azienda aumenta il numero di azioni in circolazione e riduce il prezzo di ciascuna azione. Ad esempio, si supponga che una società annuncia un 3-for-2 frazionamento azionario. Per ogni 100 azioni possedute, gli azionisti riceveranno altri 50 azioni. frazionamenti azionari e dividendi in azioni sono economicamente lo stesso. Il numero di azioni in circolazione aumenta e il prezzo di ogni goccia di condivisione. Il valore dell'impresa non cambia. A 3-for-2 stock split è lo stesso di un dividendo in azioni 50. Per ogni 100 azioni possedute, gli azionisti riceveranno altri 50 azioni. Nel calcolo del EPS. i totali calibrati azioni ordinarie media saranno interessati da dividendi in azioni e stock split. Diamo un esempio per capire questo. Una società ha un utile netto di 1 milione. Ha pagato dividendi per 100.000 ai propri azionisti preferite e anche pagato dividendi per 200.000 ai propri azionisti comuni. La società aveva 12.000 di azioni ordinarie in circolazione il 1 ° gennaio Il 1 ° marzo, ha emesso 2700 quote il 1 ° luglio, ha dichiarato un dividendo in azioni 20 e il 1 ° dicembre, ha acquisito 480 azioni in portafoglio. La media ponderata delle azioni ordinarie è calcolato di seguito: Fase 1: Regolare il numero di pre-dividendo di azioni al numero di post-dividendo di azioni. Ciò sarà fatto moltiplicando il numero delle azioni prima di dividendi che dichiarano di 1,2 (20 dividendo). 1 gennaio 12,0001.2 14.400 1 luglio 3240 27.001,2 1 dicembre -480 (Nessun aggiustamento) Fase 2: calcolare il totale calibrati azioni ordinarie media l'EPS base della società sarà: